Когда стартует новый глобальный финансовый кризис?

Пока экономисты и аналитики пытаются предугадать начин следующего полномасштабного кризиса, колумнист Bloomberg Gadfly Кристофер Ленгер наименовал конкретную дату – 1 января 2018 г.

Именно с января 2018 г. в мочь вступят новые нормы, которые, вероятно, еще больше ограничат возможности банков кредитовать и вырвут их представлять средства только самым надежным заемщикам. Как считают опрошенные агентством Bloomberg аналитики, подобные меры лишь будут содействовать росту числа банкротств по всему миру.

Однако, как и при любом финансовом регулировании, последствия начнут ощущаться даже ранее даты реализации.

Изменения в финансовом регулировании с 1 января 2018 года

Вот два ключевых норматива, какие заработают с начала 2018 г.:

– будет внедрен новый порядок расчета показателя незапятнанного стабильного фондирования (Basel III: the net stable funding ratio, NSFR), предусмотренного в рамках пакета реформ “Базеля III” по регулированию риска ликвидности.

– будет заменен МСФО (IAS) 39 на заключительную последнюю версию МСФО (IFRS) 9. По сравнению с предыдущими четвертая версия МСФО (IFRS) 9 кормит ряд новых положений, касающихся классификации и оценки финансовых активов. Кроме того, в эту версию добавлен ряд заявок по учету ожидаемых кредитных убытков (expected credit losses) в касательстве финансовых активов и обязанностей (commitments) по продлению кредита.

Стандарт “Базель III” уже не раз был раскритикован экономистами, поскольку содействует снижению ликвидности на мировых рынках и замедлению роста кредитования.

Как лишь нормы, регулирующие банковскую сферу, стали ужесточаться, количество пролетариев мест в банковском секторе США резко сократилось, так как банки были вырваны закрывать свои “непрофильные” подразделения, чтобы высвободить дополнительный капитал.

Так, МСФО (IFRS) 9, ранее компенсирование возможных кредитных утрат, – шаг, который, как ожидают некоторые кредитные аналитики, увеличит объем невозвратных активов в линии банков по меньшей мере на треть. Таким образом, кредитование очутится дорогостоящей и невыгодной процедурой для банков.

Новые правила Базельского комитета, устремлённые на ограничение свободы действий банков, вступят в силу в течение вытекающих двух лет. Правила, введенные после мирового финансового кризиса, уже спрашивают от банков выделения большего объема средств за каждый доллар, какой они выдают в кредит, в зависимости от кредитоспособности заемщика. Беда в том, что мировые регуляторы оставляют право на решение о кредитоспособности за самими банками.

Начиная с 2017 г. у финансовых институтов не будет возможности использовать свои внутренние модели для оценки риска обеих сторонок. В 2018 г. это будет расширено за счет секьюритизации, а впоследствии – хотя буквальная дата пока не определена – кредиторам придется оценить всех своих заемщиков на основе стандартов, введённых Базельским комитетом.

Согласно предлагаемым правилам компании с более рослыми доходами и низкой закредитованностью потребуют от банков меньший объем капитала, то кушать у банков будет стимул кредитовать только крупные корпорации с наиболее устоявшимся бизнесом. Очевидно, что в таких условиях первым пострадает тонкий и средний бизнес, который может просто лишиться доступа к кредитным ресурсам.

До того как эта норма вступит в мочь, заработает новая методика расчета NSFR. С этого момента от банков будет требоваться ограничение объемов выданных оружий из расчетов их совокупного баланса.

Банкам становится все труднее стимулировать рост глобальной экономики, самостоятельно от того, насколько низкими – или даже отрицательными – являются ключевые ставки. Банки вырваны будут затянуть пояса, а это означает еще большее количество банкротств, увольнений и сокращение пролетариев мест, что очень напоминает сценарий мирового кризиса.

Как отметил бывший глава Банка Англии Мервин Кинг, в заключительнее время банковское законодательство, широко применяемое после последнего финансового кризиса, безусловно, создало немало работы юристам. Возможно, эти два момента станут яркими пятнами в 2018 г.

Оцените статью
Z1V.RU - Актуальные новости России и Мира
Добавить комментарий