Менеджмент «Башнефти» предлагает публичное размещение акций компании

0

Президент «Башнефти» Александр Корсик находит, что можно продать пакет акций компании на рынке и одновременно вести переговоры со стратегическим инвестором. Необходимо готовить компанию к SPO на Московской бирже, тестировать рынок и параллельно сообщать со «стратегами» (его цитирует «Интерфакс»). Топ-менеджмент предлагает продать на базаре 10% голосующих акций, а 50% – инвестору, сообщает «Интерфакс» со ссылкой на ключ, знакомый с ситуацией. Представитель «Башнефти» это не комментирует. Более 80% голосующих акций сейчас в федеральной и республиканской собственности (см. врез). Во вторник 60% обычных акций на Московской бирже стоили 237 млрд руб.

Процесс идет

Устроителем продажи акций «Башнефти» назначен «ВТБ капитал», сообщило 4 апреля Минэкономразвития. Труд консультантов займет не менее нескольких недель, сказал 8 апреля вице-премьер Аркадий Дворкович. Дедлайна для банка-консультанта по выбору способа приватизации не есть, говорил президент компании Александр Корсик.

Сейчас указ о приватизации «Башнефти» проходит согласование. Он согласован почти со всеми ведомствами, кроме силовых, передал «Интерфакс». Проект указа предусматривает торговлю государством доли в компании до 50%, т. е. всей госдоли, говорил «Новости» заместитель министра экономического развития Николай Подгузов. Республика собственный пакет продавать не хочет. «За свой пакет мы будем держаться накрепко. Он стоит дорого. Его цена не менее 100 млрд руб., и это ценность нашей республики. Мы не собираемся с ним расставаться легкомысленно. Мы этот пакет не планируем торговать», – говорил на прошлой неделе глава Башкирии Рустэм Хамитов (цитата по «Интерфаксу»).

Официально о своем заинтересованности сообщил только «Лукойл». По сути, это единственный претендент, сказал Корсик: «Лукойл» – достойная компания, успешная, умелая. Но лишь один «Лукойл», больше никого не видно. Если бы я был на месте «Лукойла», то я бы ожидал и торговался. Будучи единственным покупателем, я бы старался максимальными усилиями сбивать стоимость, что, собственно, похоже, уже и происходит» (цитата по ТАСС). Вице-президент «Лукойла» Леонид Федун сообщал, что компания не готова переплачивать, а единственный актив, который представляет реальный заинтересованность, – «Башнефть-полюс» (у «Лукойла» 25% в нем). Он сомневается, что «Башнефть» будет реализована в этом году. Forbes со ссылкой на банкиров сообщал, что Алексей и Юрий Хотины тоже желают принять участие в приватизации. Интерес также проявила малоизвестная компания ЗАО «Татнефтегаз», предложив стране продать 75,08% во временное владение на 10 лет за $6 млрд.

«Башнефть»

Нефтяная компания
Акционеры – Росимущество (60,16%), минземимущество Башкортостана (25,79%), дочерние общества (2,32%).
Капитализация – 442,9 млрд руб.
Выручка (МСФО, 2015 г.) – 611,3 млрд руб.
Барыш – 59,6 млрд руб.

«Башнефть» – очень лакомый актив, успешная компания с рослой глубиной переработки, поэтому спрос может быть очень вящим – тут чиновники солидарны с Корсиком, надо создать конкуренцию среди покупателей, сообщает чиновник Росимущества. По его словам, с институциональными инвесторами, фондами этот проблема уже обсуждался, они подтверждают интерес. Также есть идея активно задействовать иных стратегов – тот же «Сургутнефтегаз» можно попросить поучаствовать, хотя сейчас по факту он не весьма заинтересован, признает чиновник: гендиректор компании Владимир Богданов свыкся вести бизнес в своем регионе и не пойдет в Башкирию.

Государство намерено торговаться со стратегом за стоимость премии, она может составить и 100%, сообщает чиновник. Это же не продажа актива портфельному инвестору, который зарабатывает на перепродаже и не может приобрести с такой премией, это продажа готового бизнеса, объясняет чиновник, и тут расценки уже совершенно другие.

SPO будет более успешным, если государство откажется от торговли контрольного пакета инвестору, считает аналитик «Уралсиба» Алексей Кокин. Бумаги «Башнефти» увлекательны портфельным инвесторам, они хорошо знают компанию, менеджмент. Но продать им акции будет сложнее в условиях риска смены менеджмента при торговле контрольного пакета, говорит он.

Посетите магазины партнеров:

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован. Обязательные поля помечены *