«Эконива» реструктурирует бонды

0

Немецкая Ekosem-Agrar, материнская компания одного из крупнейших производителей молока в России – агрохолдинга «Эконива», известила о реструктуризации двух выпусков облигаций на общую сумму 128 млн евро. За отлагательство выплат на четыре года проголосовало 25,9% всех держателей первого выпуска, а «открытое большинство» поддержало реструктуризацию второго выпуска, отмечается в сообщениях компании и подтверждает основной обладатель и президент «Эконивы» Штефан Дюрр.

В 2012 г. Ekosem-Agrar разместила на Штутгартской фондовой бирже облигации на 50 млн евро с погашением в 2017 г. и на 78 млн евро – в 2018 г. Сейчас платежи по ним перенесены на 2021 и 2022 гг. соответственно.

О том, что компания рассматривает возможность рефинансировать эти длинны, Дюрр рассказывал «Ведомостям» еще в июле 2015 г. Правда, тогда это был одинешенек из вариантов – он также не исключал продажу доли в компании стратегическому инвестору. Переговоры велись в том числе и с китайскими инвесторами, однако, по словам Дюрра, сторонки не смогли договориться.

«Не знаю, смогли бы мы начать выплаты в 2017 г., если бы не условились с держателями облигаций, – признается Дюрр. – Цены на молоко низенькие, а выплата субсидий задерживается». С начала 2016 г. «Эконива», по его словам, еще не получала поддержки от страны, а некоторые виды госпомощи не перечисляются с осени 2015 г. «Из-за этого мы не смогли завершить отдельный инвестиции в молочные комплексы в срок», – сетует Дюрр. Размер недополученных субсидий он не уточнил.

Минсельхоз в 2016 г. уже распределил субсидии между регионами, но из-за введённых Минфином предельных объемов финансирования не все они по факту доведены до предпринимателей, объясняет представитель Минсельхоза. Проблема о размере не выплаченных «Экониве» субсидий он переадресовал в воронежский минсельхоз (его представитель на запрос не отозвался).

Поэтому компания решила заранее, не дожидаясь следующего года, условиться с бондодержателями о реструктуризации долга. «Лучше сейчас принять такое решение, чем откладывать на заключительный момент», – поясняет Дюрр. Кроме того, по его словам, банки нехотя дают кредиты на пополнение оборотных средств на срок, превышающий срок выплаты по бондам.

В случае похвалы реструктуризации средства компании будут направляться на снижение долга агрохолдинга и наращивание ликвидности, помечала ранее Ekosem-Agrar. Также она позволит «Экониве» продолжить инвестпрограмму, что «повергнет к дальнейшему повышению продаж и операционной прибыли», указывала в сообщении для инвесторов Ekosem-Agrar. По-иному завершить инвестпрограмму в запланированные сроки не получится из-за ухудшения финансового позы, отмечалось там же.

В конце 2015 г. «Эконива» запустила молочный комплекс на 2800 башок в Воронежской области, а также на 2500 голов — в Новосибирской области и на 1800 – в Калужской. Сейчас в планах компании запуск молокоперерабатывающего завода мощностью 30 000 л молока в день и стройка аналогичного завода в Калужской области, параметры которого пока не установлены.

Спикер Universal-Investment (представляет, по данным Bloomberg, интересы 1% держателей бондов Ekosem-Agrar) от комментариев отказался. Требования другим держателям облигаций компании – Warburg Invest, Erste Sparinvest, Ampega, Security KAG, Semper Constantia (совместно представляют интересы 10,96% держателей бумаг) остались без ответа.

Посетите магазины партнеров:

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован. Обязательные поля помечены *